Escopo de calendário de opções
Negociação de opções: como a volatilidade implícita afeta a propagação do calendário.
As estratégias de negociação de opções oferecem aos comerciantes e investidores a oportunidade de lucrar com maneiras que não estão disponíveis para aqueles que apenas compram ou vendem curto o título subjacente. Uma dessas estratégias é conhecida como "propagação do calendário", às vezes também denominada "propagação do tempo". Quando inserido usando opções próximas ou em dinheiro, um spread de calendário permite que os comerciantes se beneficiem se o título subjacente permanecer relativamente inalterado por um período de tempo. Isso também é referido como uma estratégia "neutra".
Ao entrar em um calendário, é importante considerar o nível de volatilidade implícita atual e futura. Antes de discutir as implicações das mudanças na volatilidade implícita em um spread de calendário, vamos primeiro ver como funciona um calendário e o que é exatamente a volatilidade implícita.
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Entrar em uma propagação do calendário simplesmente envolve a compra de uma opção de compra ou venda por um mês de vencimento que está mais longe, ao mesmo tempo que vende uma opção de compra ou venda para um mês de validade mais próximo. Em outras palavras, um comerciante venderia uma opção que expira em fevereiro e, simultaneamente, compram uma opção que expira em março ou abril ou algum outro mês futuro. Este comércio geralmente ganha dinheiro em virtude do fato de que a opção vendida possui um valor "theta" maior do que a opção comprada, o que significa que ele experimentará uma queda do tempo muito mais rapidamente do que a opção comprada.
No entanto, há outro fator que pode afetar profundamente esse comércio, e isso se relaciona com a variável grega "vega", que indica quanto valor uma opção irá ganhar ou perder devido a um aumento de 1% na volatilidade. Uma opção de longo prazo sempre terá uma opção maior que uma opção de prazo mais curto com o mesmo preço de exercício. Como resultado, com um spread de calendário, a opção comprada sempre flutuará mais amplamente no preço como resultado das mudanças na volatilidade. Isso pode ter profundas implicações para um calendário espalhado. Na Figura 1, vemos as curvas de risco para um spread de calendário "neutro" típico, o que fará o dinheiro enquanto a segurança subjacente permanecer dentro de um determinado intervalo de preços. (Consulte o nosso Tutoriais de Opção Gregos para saber mais sobre theta e vega.)
No presente nível de volatilidade implícita (de cerca de 36% para a opção vendida e 34% para a opção comprada), os preços de equilíbrio para este exemplo de comércio são $ 194 e $ 229. Em outras palavras, enquanto o estoque subjacente estiver entre US $ 194 por ação e US $ 229 por ação no momento em que a opção de curto prazo expira (e assumindo que nenhuma mudança na volatilidade implícita), esse comércio mostrará lucro. Da mesma forma, excluindo quaisquer mudanças na volatilidade, o potencial de lucro máximo para este comércio é de US $ 661. Isso só ocorrerá se o estoque acabar exatamente com o preço de exercício de ambas as opções no fechamento da negociação no dia em que expirar a opção vendida.
O efeito das mudanças na volatilidade implícita.
Agora vamos considerar o efeito das mudanças nos níveis de volatilidade implícita neste exemplo de propaganda do calendário. Se os níveis de volatilidade aumentarem após a entrada do comércio, essas curvas de risco mudarão para um terreno mais alto - e os pontos de equilíbrio se ampliarão - como resultado do fato de que a opção comprada aumentará em preço mais do que a opção que foi vendida; Isso ocorre em função da volatilidade. Esse fenômeno às vezes é chamado de "impulso de volatilidade". Este efeito pode ser visto na Figura 2 e pressupõe que a volatilidade implícita aumenta 10%.
Após este maior nível de volatilidade, os preços do ponto de equilíbrio são agora de US $ 185 e US $ 242 e o potencial de lucro máximo é de US $ 998. Isso se deve apenas ao fato de que o aumento da volatilidade implícita causou a opção de longo prazo que foi comprada para aumentar mais do que o preço da opção de curto prazo que foi vendida. Como resultado, faz sentido entrar em um spread de calendário quando a volatilidade implícita para as opções sobre a segurança subjacente é para a extremidade baixa de seu próprio intervalo histórico. Isso permite que um comerciante entre no comércio a um custo mais baixo e ofereça o potencial de maior lucro se a volatilidade aumentar.
No outro extremo do espectro, o que os comerciantes também precisam estar ciente é o potencial de algo conhecido como "crise de volatilidade". Isso ocorre quando a volatilidade implícita cai depois que o comércio é inserido. Neste caso, a opção adquirida perde mais valor do que a opção vendida simplesmente devido à sua maior vega. Uma paixão por volatilidade força as curvas de risco a baixar o solo e reduz consideravelmente a distância entre os dois pontos de equilíbrio, reduzindo assim a probabilidade de lucro no comércio. O outro pedaço de más notícias é que a única defesa para o comerciante neste caso geralmente é sair do comércio, potencialmente em uma perda. O impacto negativo de um declínio na volatilidade sobre o potencial de lucro para o nosso comércio de propaganda do calendário de exemplo aparece na Figura 3.
Após este declínio na volatilidade implícita, a faixa de preço de equilíbrio para este comércio diminuiu para a faixa de preço de US $ 203 a US $ 218 e o potencial máximo de lucro caiu para apenas US $ 334.
A Figura 4 resume os efeitos das mudanças na volatilidade implícita para este exemplo de comércio.
Um spread de calendário é uma estratégia de negociação de opções que permite que um comerciante entre em um comércio com alta probabilidade de lucro e uma proporção de recompensa / risco muito favorável. Como com todas as coisas no entanto, não há almoço grátis. E neste caso, o que você vê pode não ser exatamente o que você obtém. Embora as curvas de risco para um spread de calendário possam parecer atraentes no momento em que o comércio está sendo considerado, um comerciante precisa avaliar cuidadosamente o nível atual de volatilidade implícita para as opções na segurança subjacente para determinar se o nível atual é alto ou baixo historicamente . Da mesma forma, a tendência da volatilidade implícita é importante. Se a volatilidade for prevista para aumentar, as perspectivas para um resultado positivo são muito maiores do que se a volatilidade tende a diminuir consideravelmente.
Como com a maioria de tudo que você compra e vende, é extremamente importante saber se você está pagando ou recebendo muito ou um pouco. Quando se trata de negociação de opções, a ferramenta a utilizar para fazer essa determinação é a variável conhecida como volatilidade implícita. Se IV é alto, as probabilidades favorecem aqueles que escrevem opções ou vendem premium. Quando IV é baixo, as probabilidades favorecem a compra premium. Ignorar esta informação crítica é um dos maiores erros que qualquer operador de opções pode fazer.
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Os spreads de calendário também são conhecidos como spreads de tempo ou horizontais porque envolvem opções com diferentes meses de vencimento.
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Neste caso, "horizontal" refere-se ao fato de que os meses da opção foram originalmente listados no quadro na troca da esquerda para a direita. Ao mesmo tempo, os preços de exibição foram listados de cima para baixo. Por esse motivo, as opções com diferentes preços de exercício e a mesma expiração são muitas vezes referidas como spreads verticais.
Nos termos mais simples, um spread de calendário longo envolve a compra de uma opção com uma expiração mais longa e a venda de uma opção com o mesmo preço de exercício e um prazo de vencimento mais curto. Por exemplo, imagine que a Dell Computer (DELL) está negociando por US $ 45 por ação. Para iniciar uma propagação de calendário, você pode vender as chamadas da Dell em 45 de junho e comprar as chamadas de 45 de julho.
Como a maioria das posições longas, há um custo para colocar esse comércio. Nesse caso, o custo é de US $ 2. Para o tempo espalhado para o trabalho, a opção de junho deve perder o seu tempo premium mais rápido do que a opção de julho. Se o preço das ações permanecer relativamente estável à medida que a expiração de junho se aproxima, o valor do spread deve aumentar. Com apenas um mês de antecedência antes da expiração de junho, os preços das opções podem parecer assim.
Nesse caso, a posição poderia ser fechada para um lucro de um ponto vendendo as chamadas de julho e comprando as chamadas de junho.
Para os spreads de calendário longo para o trabalho, o preço da ação subjacente deve permanecer relativamente estável. Qualquer balanço em qualquer direção afetará negativamente o valor do tempo de ambas as opções, fazendo com que o spread perca o valor.
Produtos de corretagem: Não FDIC Assured & middot; Sem garantia bancária e middot; Pode perder valor.
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Calendário espalhado.
O que é um 'Calendário de propagação'
Um spread de calendário é uma opção ou spread de futuros estabelecido ao mesmo tempo, entrando em uma posição longa e curta no mesmo ativo subjacente ao mesmo preço de exercício, mas com diferentes meses de entrega. Às vezes referido como uma entre entrega, intra-mercado, tempo ou espalhamento horizontal.
O comércio de opções típicas compreende a venda de uma opção (chamada ou colocação) com uma data de validade de curto prazo, e a compra simultânea de uma opção (chamada ou colocação) com uma expiração de prazo mais longo. Ambas as opções são do mesmo tipo e usam o mesmo preço de exercício.
Venda / venda de curto prazo Compre a longo prazo colocar / chamar Preferível, mas não exigido, que a volatilidade implícita é baixa.
O objetivo do comércio é lucrar com a passagem do tempo e / ou um aumento na volatilidade implícita em uma estratégia direcionalmente neutra.
BREAKING DOWN 'Calendar Spread'
Uma vez que o objetivo é lucrar com o tempo e a volatilidade, o preço de exercício deve ser o mais próximo possível do preço do ativo subjacente. O comércio aproveita a forma como as opções de curto e longo prazo agem quando o tempo e a volatilidade mudam. Um aumento na volatilidade implícita, todas as outras coisas mantidas iguais, teria um impacto positivo nessa estratégia porque as opções de longo prazo são mais sensíveis às mudanças na volatilidade (maior vega). A ressalva é que as duas opções podem e provavelmente trocarão em diferentes volatilidades implícitas.
A passagem do tempo, todas as outras coisas mantidas o mesmo, teria um impacto positivo nesta estratégia no início do comércio até a opção de curto prazo expirar. Depois disso, a estratégia é apenas uma chamada longa, cujo valor se corroe à medida que o tempo transcorre. Em geral, a taxa de tempo de decaimento de uma opção (theta) aumenta à medida que sua expiração se aproxima.
Perda máxima em uma propagação de calendário.
Uma vez que este é um spread de débito, a perda máxima é o valor pago pela estratégia. A opção vendida está mais próxima do vencimento e, portanto, tem um preço menor do que a opção comprada, resultando em débito ou custo líquido.
O movimento do mercado ideal para o lucro seria um preço de ativos subjacente estável para um pouco declínio durante a vida da opção de curto prazo, seguido de um forte movimento maior durante a vida da opção de longo prazo, ou um forte movimento para cima em volatilidade implícita.
Ao expirar a opção de curto prazo, o ganho máximo ocorreria quando o ativo subjacente for ou abaixo do preço de exercício da opção vencida. Se o ativo fosse maior, a opção expirante teria valor intrínseco. Uma vez que a opção de curto prazo expira inútil, o comerciante fica com uma simples posição de chamada longa, que não tem limite superior em seu lucro potencial.
Basicamente, um comerciante com uma perspectiva de longo prazo em alta performance pode reduzir o custo de compra de uma opção de chamada de longo prazo.
Exemplo de uma propagação de calendário.
Com a negociação de ações da Exxon Mobile em US $ 89,05 em meados de janeiro de 2018:
Venda a chamada de fevereiro de 89 por US $ 0,97 (US $ 970 por um contrato) Compre a chamada de 89 de março por US $ 2,22 (US $ 2220 por um contrato)
Calendário espalhado.
O spread do calendário refere-se a uma família de spreads envolvendo opções do mesmo estoque subjacente, os mesmos preços de exercício, mas diferentes meses de vencimento. Eles podem ser criados com todas as chamadas ou todas as peças. Também conhecido como propagação do tempo ou espalhamento horizontal.
Call Calendar Spread.
Usando chamadas, a estratégia de propagação do calendário pode ser configurada através da compra de chamadas de longo prazo e, simultaneamente, escrevendo um número igual de chamadas quase monetárias em dinheiro ou ligeiramente fora do dinheiro da mesma garantia subjacente com o mesmo preço de exercício .
A idéia por trás da propagação do calendário é vender tempo, razão pela qual os spreads de calendário também são conhecidos como spreads de tempo. O comerciante de opções espera que o preço do subjacente permaneça inalterado no vencimento das opções do mês próximo para que eles expiram sem valor. Como a decadência do tempo das opções do mês próximo é mais rápida do que as opções de longo prazo, suas opções de longo prazo ainda retém grande parte do seu valor. O comerciante de opções pode então possuir as chamadas de prazo mais longo por menos ou escrever mais chamadas e repetir o processo.
Bull Calendar Spread.
Se o comerciante de opções é otimista para o longo prazo e está vendendo as chamadas do mês próximo com a intenção de conduzir a longa chamada gratuitamente, ele está implementando a estratégia de spread do calendário de toros.
Calendário neutro espalhado.
Se o comerciante de opções é neutro na segurança subjacente e está vendendo as chamadas do mês próximo, principalmente para ganhar com a deterioração do tempo, ele está implementando a estratégia de propagação do calendário neutro.
Coloque a propagação do calendário.
O spread do calendário também pode ser implementado usando opções de colocação.
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O calendário difunde a estratégia de opções.
Veja como capturar as oportunidades criadas pela volatilidade com o spread do calendário.
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A estratégia de opções de spread do calendário é uma estratégia de mercado neutro para comerciantes de opções experientes que esperam diferentes níveis de volatilidade no estoque subjacente em diferentes pontos no tempo, com risco limitado em qualquer direção. O objetivo é lucrar com um movimento neutro ou direcional do preço das ações para o preço de exercício do spread do calendário com risco limitado se o mercado for na outra direção.
O que é um calendário espalhado?
Um spread de calendário normalmente envolve a compra e venda do mesmo tipo de opção (chamadas ou colocações) para o mesmo título subjacente ao mesmo preço de exercício, mas em datas de vencimento diferentes (embora pequenas diferenças). Este tipo de estratégia também é conhecido como spread temporal ou horizontal devido às diferentes datas de maturidade.
Um spread típico de calendário longo envolve a compra de uma opção de longo prazo e a venda de uma opção de curto prazo que é do mesmo tipo e preço de exercício. Por exemplo, você pode comprar uma chamada de preço de exercício de dois meses e vender uma chamada de preço de exercício de um mês. Esta é uma posição de débito, o que significa que você paga no início do comércio.
Os spreads do calendário são para comerciantes experientes e experientes.
O objetivo de uma estratégia de spread de calendário é aproveitar as diferenças esperadas de volatilidade e decaimento do tempo, minimizando o impacto dos movimentos na segurança subjacente. O objetivo de um spread de calendário de chamadas longas é que o estoque subjacente seja o preço de ataque mais próximo ou próximo, no vencimento e aproveite a deterioração do tempo próximo. Dependendo de onde o estoque é relativo ao preço de exercício quando implementado, a previsão pode ser neutra, alta ou baixa.
Calendário espalhou candidatos.
Você pode usar algumas das ferramentas disponíveis na Fidelity para procurar oportunidades de propagação do calendário. Por exemplo, se você selecionar "IV 30> HV 30" como critério, a verificação buscará níveis elevados de IV em relação aos níveis de volatilidade histórica (HV). Esta tela específica pode indicar que certas opções são "caras".
Gráfico de volatilidade implícita de um ano.
Divisão de lucro / perda.
O diagrama de lucro / perda de um spread de calendário mostra que, quando o preço das ações aumenta, esse tipo de comércio sofre. O movimento significativo em qualquer direção em um curto período pode ser dispendioso devido à forma como a maior gama (a taxa de mudança, ou a sensibilidade, a uma mudança de preço na garantia subjacente para o delta) afeta os contratos de curto prazo.
Outro risco para esta posição é a atribuição antecipada ao vender contratos de curto prazo (especialmente com chamadas), onde a data de validade segue a data do ex-dividendo. Se for esse o caso, a probabilidade de cessão aumenta significativamente. Se a atribuição ocorre antes da data do ex-dividendo, o cliente deve o pagamento do dividendo porque a conta agora é uma ação curta, a menos que as ações do título subjacente já estejam mantidas na conta.
A atribuição antecipada também altera a estratégia de um spread de calendário para uma longa sintética, se você ainda não possui ações, porque você é um estoque curto e uma longa chamada, o que é uma perspectiva muito diferente.
Gerenciando um calendário espalhado.
Também é aconselhável verificar datas ex-dividendos, pois é muito importante entender o risco de atribuição, especialmente para spreads de chamadas. Você pode ajustar o spread conforme necessário para manter a posição longa, ao ajustar o preço de operação do contrato curto ao longo do caminho para dar mais exposição ao delta.
Calendário se espalha com Fidelidade.
Quando a data de expiração de curto prazo se aproxima, você precisará tomar uma decisão: Vender outro contrato de fim de mês, fechar toda a estratégia ou permitir que a chamada de longo prazo ou colocar para permanecer em vigor por si só.
Saber mais.
Descubra mais sobre opções de negociação. Encontrar contratos de opções. Para testar estratégias de opções de uma ou várias pernas, experimente um avaliador de estratégia (é necessário efetuar o login).
A negociação de opções implica um risco significativo e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas apresentam riscos adicionais. Antes de opções de negociação, leia Características e Riscos de Opções Padronizadas. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações, se aplicável, será fornecida mediante solicitação.
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Como nós Trade Calendar Spreads.
Um spread de calendário é uma estratégia que envolve a compra de opções de longo prazo e a venda de igual número de opções de curto prazo do mesmo estoque ou índice subjacente com o mesmo preço de exercício. Os spreads do calendário podem ser feitos com chamadas ou com puts, que são praticamente equivalentes se usando as mesmas greves e expirações.
Eles podem usar greves ATM (At The Money) que tornam o comércio neutro. Se estiver usando greves OTM (Fora do Dinheiro) ou ITM (No Dinheiro), o comércio torna-se orientado para a direção.
O ganho máximo é realizado se o estoque estiver perto da greve no vencimento da opção curta. Se isso acontecer, as opções curtas expirarão sem valor, mas a opção longa ainda terá valor. Quanto valor? Depende de IV (Volatilidade Implícita) naquele momento.
Como o spread do calendário ganha dinheiro?
O primeiro caminho é o theta (tempo de decaimento). A idéia é que a opção de termo próximo está perdendo valor muito mais rápido que a opção de mês atrasado. Parece bom, não é? O problema é que o estoque nem sempre atuará de acordo com nosso plano. Se o estoque fizer um movimento significativo, o comércio começará a perder dinheiro. Por quê? Porque se o estoque muda significativamente, ambas as opções terão muito pouco valor de tempo e a propagação encolherá.
A segunda forma em que um mercado de calendário faz dinheiro é com um aumento na volatilidade implícita na opção do mês mais distante ou uma diminuição da volatilidade na opção de curto prazo. Se houver um aumento na volatilidade, a opção ganhará valor e valerá mais dinheiro. Quando IV aumenta, geralmente aumentará mais para as opções de longo prazo, pois sua vega é maior. O comércio é vega positivo, o que significa que beneficia do aumento na IV.
O risco teórico máximo do spread do calendário é o débito pago. Se mantivermos o comércio até o vencimento da opção longa e as duas opções expiram sem valor, o comércio perderá 100%. É claro que nunca devemos permitir que isso aconteça. Como regra geral, o tamanho médio do perdedor não deve exceder o tamanho médio do vencedor. Veremos como ajustar um comércio de calendário que entrou em problemas.
Em geral, não deve haver uma diferença significativa entre o spread do calendário usando chamadas ou colocações. O gráfico P / L geralmente é muito semelhante. Ao abrir um calendário duplo, tende a abrir as greves superiores com chamadas e as batidas inferiores com puts. A razão é que as opções OTM tendem a ser um pouco mais líquidas, e não há risco de atribuição.
Posso ser atribuído nas minhas opções curtas?
Se suas opções curtas se tornarem ITM, você pode ser designado. Se você tiver um spread de calendário de chamadas, você terá as chamadas longas e reduzirá as ações. Se você tiver um spread de calendário, você será o dono de longas e longas ações. Em ambos os casos, as opções longas compensarão quaisquer ganhos ou perdas nas ações, de modo que o resultado final seria semelhante ao de possuir o spread do calendário.
A atribuição por si só não é uma coisa ruim - a menos que provoque uma chamada de margem e uma liquidação forçada. O pior caso, o corretor liquidará as ações em pré-mercado, o estoque aumentará entre a liquidação e o aberto e as posições valerão menos. Caso contrário, você está coberto a 100% - cada dólar que você perde nas ações que você ganha nas opções.
Você tem duas opções quando acontece. Primeiro é apenas permitir que as opções curtas expirem - uma vez que são ITM, elas serão exercidas automaticamente, você será curto as ações e compensará as partes longas que você foi atribuído. Segundo é apenas vender as opções e o estoque ao mesmo tempo. Ambas as opções produzirão um resultado muito similar. Você pode pedir ao corretor que exerça as opções também, mas isso é como a primeira escolha.
Agora, essa é a chave para negociar com êxito os spreads do calendário. Estaremos muito felizes se o estoque apenas continuar a negociar perto da (s) greve (s), mas, infelizmente, as ações nem sempre cooperam.
Você precisa ter um plano antes de colocar o comércio. Olhe para o gráfico P / L. Identifique os pontos de equilíbrio no vencimento. É aqui que eu costumo ajustar.
A idéia geral é manter o estoque "sob a barraca". Então, se eu comecei com um único calendário espalhado, eu poderia abrir outro na direção do movimento. Por exemplo, se eu abri o spread do calendário 145 com o estoque em 145 e o estoque mudou para 146, eu poderia abrir o calendário 147. Isso duplicará o investimento original, então a alternativa é vender metade do calendário 145 e usar o produto para comprar o 147.
Se eu comecei com um calendário duplo, eu poderia abrir o terceiro. Por exemplo, se eu abro o 144/146 quando o estoque estava em 145 e o estoque mudou para 147, eu poderia adicionar o 148, em vez de 144 ou, além disso. Novamente, a idéia é mover a barraca e equilibrar o delta.
Direcional ou não direcional?
Na SteadyOptions, negociamos comércio não direcional. Assim, na maioria dos casos, queremos ser o mais neutros possível. Se o estoque se mover, o comércio se tornará negativo. Para reduzir os deltas, ajustaremos como descrito. No entanto, às vezes eu estou bem ser um pouco delta direcional para equilibrar minhas outras posições. Então, se o estoque subisse e o comércio se tornou delta negativo, mas eu tenho outras posições que são delta positivas, eu posso dar mais espaço e esperar com o ajuste. Claro que não quero esperar muito tempo, caso contrário, a perda pode se tornar maior do que eu gostaria de permitir.
Regras gerais / diretrizes quando o calendário de negociação se espalha:
Verifique sempre o gráfico P / L antes de colocar o comércio. Você pode usar suas ferramentas de corretor ou algum software livre. Costumo usar o software ONE para gerar o gráfico. Evite a negociação através da data de dividendos. Evite negociar através de notícias importantes, como anúncios de ganhos. A única exceção a essa regra é quando você deseja aproveitar o IV inflado do mês da frente, mas esses são negócios altamente especulativos que podem ter uma perda significativa se o estoque tiver um grande movimento pós-ganhos. As opções do mês da frente devem expirar em 5-7 semanas - a menos que você use semanalmente, o que geralmente é um comércio mais agressivo devido ao risco de risco acima mencionado. Tenha um plano de saída antes de entrar no comércio. Meu objetivo de lucro é tipicamente de 20 a 30% e minha perda de parada mental é de cerca de 15 a 20%. Acções de comércio que estão em uma faixa de negociação. A maioria dos spreads do calendário do tempo funcionam melhor quando IV é baixo. Esses são trades vega positivos, o que significa que eles se beneficiam do aumento na IV. Aponte para uma longa opção perto da baixa da sua gama IV. Isso dá espaço para subir. Evite estoques com preço mais baixo - o comércio será muito barato e as comissões serão consumidas. Como regra geral, os estoques com menos de US $ 50 geralmente não são adequados para spreads de calendário. Por exemplo, se o comércio custa US $ 0,70, com US $ 3 por comissão de ida e volta, as comissões comerão mais de 4% do valor comercial, sem rolos. Se o spread for de US $ 3, as comissões serão de apenas 1%. Ao longo do tempo, fará uma grande diferença.
Na SteadyOptions, uma de nossas estratégias favoritas é pré-ganhos calendários. Esta estratégia aproveita a inclinação IV especial entre opções longas e curtas. Esta estratégia é uma das nossas estratégias mais lucrativas. Nós usamos isso com grande sucesso em ações como GOOG, AMZN, NFLX, TSLA etc.
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Por celsels, 23 horas atrás.
0 comentários 34 visualizações Adicionado por cwelsh 23 hours ago.
The Numbers Don & # 039; t Lie.
Se você tem negociado por um tempo, com certeza você já ouviu falar que a maioria dos comerciantes estava abaixo do desempenho, incluindo os chamados profissionais, os grandes fundos, o "dinheiro inteligente". Como aconteceu, não tive nada melhor para fazer e decidi dar uma olhada em como alguns desses grupos de dinheiro institucional realizaram em 2015 quando tudo foi dito e feito.
Por The Lazy Trader, segunda-feira às 03:59.
0 comentários 183 visualizações Adicionado por The Lazy Trader segunda-feira às 03:59.
Redefinindo alto risco.
A maioria das opções comerciantes estão cientes da definição de risco para estratégias. Por exemplo, uma chamada coberta é de baixo risco e uma chamada descoberta é de alto risco. Apesar de não recomendar que todos se esgotem e abrir chamadas descobertas, um ponto que vale a pena fazer é que essas definições "universais" nem sempre são confiáveis.
Por Michael C. Thomsett, 26 de janeiro.
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Earnings Momentum Trading no Google.
O Alphabet Inc (NASDAQ: GOOGL) segue o padrão esmagador da personalidade do mercado do touro - impulso de alta em um estoque apenas dias antes dos ganhos. Vamos dar uma olhada em como apenas um período de dois dias de negociação foi fortemente influenciado pelo otimismo. Alphabet informa os ganhos em 2-1-2018, após o fechamento do mercado.
Por Ophir Gottlieb, 22 de janeiro.
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As Opções Trading são um Jogo de Cero-Soma?
Para a minha primeira postagem de convidado no SteadyOptions, derramei muitos tópicos em potencial antes de chegar a este artigo. Foi emocionante, já que a comunidade está ativa e avançada - podemos cobrir qualquer coisa. Em última análise, em vez de um post educacional típico, e quanto ao assunto abordamos um tema um pouco diferente?
Por Drew Hilleshiem, 17 de janeiro.
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Por que vender um sistema vencedor.
"Se o seu sistema comercial é tão bom, por que vendê-lo por algumas centenas de dólares? Por que não mantê-lo para si mesmo e ganhar um milhão de dólares?" Esta é uma pergunta que freqüentemente é feita, dos céticos, mas não só. Afinal, faz todo o sentido, não é? Se você pode fazer retornos triplos por ano, por que compartilhar o segredo?
Por Kim, 17 de janeiro.
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Os 10 principais traços de comerciantes de opções bem-sucedidas.
Você já se perguntou o que diferencia os melhores comerciantes de opções dos amadores? Por que é certo que certos comerciantes podem superar de forma consistente, independentemente do ciclo do mercado? Abaixo está uma lista dos 10 melhores traços de comerciantes de opções bem sucedidas.
Por GavinMcMaster, 16 de janeiro.
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Bitcoin: a teoria dos grandes tolos?
Bitcoin é uma nova moeda que foi criada em 2009 por uma pessoa desconhecida usando o alias Satoshi Nakamoto. Bitcoin é uma moeda digital, criada e realizada eletronicamente. Em 2017, Bitcoin passou por US $ 20.000 por moeda de menos de US $ 1.000 por moeda. Todo no período de um ano. É a maior bolha de todos os tempos?
Por Kim, 14 de janeiro.
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Gerenciando Riscos por mais de uma posição.
Delta (positivo ou negativo) nos diz de que maneira queremos que o subjacente vá ganhar dinheiro. O Delta aplica-se a posições individuais, mas também a todo o portfólio. Ao gerenciar nosso portfólio de uma perspectiva macro, a Delta é provavelmente nossa principal exposição ao risco. É importante gerenciar o delta do portfólio para limitar o risco direcional.
Por MarkWolfinger, 14 de janeiro.
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A Importância do Tempo na Negociação.
O tempo de negociação é importante? Se isso importa, então por que ninguém fala sobre isso? Quais são os elementos mais importantes da negociação? Capital, Sistema de Negociação, Gerenciamento de Dinheiro, Cisnes Negras, Sorte? Se você imagina negociar em um eixo XY, qual seria seu "X" e qual seria o seu "Y"?
Por Colibri Trader, 14 de janeiro.
2 comentários 844 visualizações Comment by Kim 14 de janeiro.
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