Datas de validade das opções fx
Guia de datas de expiração do mercado futuro.
Datas de validade de futuros para mercados populares e como encontrá-los.
Muitas commodities - como o ouro, o milho, o açúcar e outros produtos - são negociadas no mercado de futuros usando contratos de futuros e os contratos futuros possuem prazo de validade.
Os contratos de futuros geralmente são divididos em várias (geralmente quatro ou mais) datas de expiração ao longo do ano. Cada um dos contratos futuros é ativo (pode ser negociado) por um período específico de tempo. O contrato expira, e não pode mais ser negociado.
A data em que um contrato de futuros expira é conhecida como data de validade. As datas de validade são fixadas para cada contrato de futuros pela troca que fornece o mercado, como o CME Group, por exemplo.
Datas padrão de expiração.
Existem quatro datas de vencimento de futuros por ano para Índices de Patrimônio (como S & amp; P E-mini), Moedas (como o Índice do Dólar dos EUA) e Financeiras (como T-Notes de 10 anos). Estes, especialmente os futuros do índice de ações, são alguns dos comerciantes mais negociados por dia. As datas de validade de futuros para esses contratos caem na terceira sexta-feira de cada terceiro mês (trimestral). Esta tabela mostra as datas de validade padrão até 2020.
Datas adicionais de expiração de futuros.
Nem todas as datas de validade do futuro caem nas datas listadas acima.
Alguns futuros têm expirações mensais (todos os meses), como CME Crude Oil. Outros contratos podem expirar em um dia diferente da terceira sexta-feira.
Esteja ciente da data de validade do contrato que você está negociando. Se você notar uma diminuição drástica do volume de um dia para o outro, provavelmente você estará próximo do vencimento nesse contrato de futuros, já que a maioria dos comerciantes mudou para negociar um contrato com uma data de validade ainda mais no futuro.
Abaixo, há informações sobre como encontrar a data de validade do contrato específico que você está negociando.
Encontrando datas de expiração de futuros.
As datas de validade de cada mercado de futuros são fornecidas nas especificações do contrato para cada mercado de futuros. Para ver a data de validade do seu contrato de futuros específico listado no CME:
Vá para CMEgroup e clique no & # 34; Trading & # 34; aba. Selecione a categoria em que pertence o contrato de futuros. Todos os contratos de futuros estão listados na guia apropriada. Encontre seu contrato e clique no link. Isto irá levá-lo para o & # 34; Especificações do Contrato & # 34; página. Existem várias outras guias disponíveis; clique no & # 34; Calendário & # 34; aba. Observe o contrato (mês) que você está negociando e procure o & # 34; Last Trade & # 34; encontro. Esse é o último dia em que o contrato de futuros é negociável (data de validade).
Se negociar um contrato de futuros na Ice Exchange:
Vá para o site e clique em & # 34; Produtos. & # 34; Percorra ou procure para encontrar o seu contrato de futuros, então clique no link. De acordo com as Especificações do Contrato, procure o & # 34; Dia da Última Negociação. & # 34; Esse é o seu prazo de validade.
As datas de validade de outros produtos de futuros negociados em outras trocas podem ser encontradas de forma semelhante no site de intercâmbio apropriado.
Algumas plataformas de negociação também mostram quando um contrato expira.
O ThinkorSwim, por exemplo, mostrará o contrato atualmente negociado mais ativamente, e desenhará uma nova linha vertical na data em que esse contrato passa a ser mais novo.
Por que os contratos futuros expiram.
Um contrato de futuros é um acordo entre um comprador e vendedor do contrato para trocar dinheiro por um valor específico do produto subjacente (commodity, índice de ações, moeda, etc.). Por exemplo, se um comerciante comprar um contrato de futuros de petróleo bruto (CL) da CME a US $ 63, com prazo de expiração de julho, o comprador concorda em comprar 1.000 barris de petróleo a US $ 63 quando o contrato expirar em julho. O vendedor concorda em dar ao comprador 1.000 barris de petróleo em US $ 63.
A maioria dos contratos de futuros não são mantidos até o vencimento e, portanto, não há troca de petróleo físico (ou outra mercadoria). Em vez disso, os comerciantes simplesmente ganham dinheiro com as flutuações de preços no contrato de futuros seguindo seu comércio.
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Mas o verdadeiro propósito do contrato de futuros é trocar bens por dinheiro em alguma data futura. A data de validade representa o dia em que ocorre a transação de caixa para física. É por isso que os futuros têm uma data de validade, uma vez que os agricultores e os produtores de bens comerciais utilizam o mercado de futuros para comprar ou vender produtos em preços pré-determinados (com base no preço de compra ou venda de contrato) em uma data futura.
É também por isso que a maioria dos comerciantes de curto prazo sai de seus postos de futuros antes de expirar, pois eles não querem comprar ou vender fisicamente o produto subjacente. Se o comerciante quiser manter sua posição no produto subjacente, o comerciante pode colocar uma troca em outro contrato de futuros com um prazo de validade que se destaca.
Final de datas de expiração de futuros mundiais.
Cada contrato de futuros tem uma data de validade. Verifique as especificações do contrato para as datas em que seu contrato expira. Há geralmente uma grande queda no volume, já que um contrato de futuros chega em dias de expiração. Isso ocorre porque todos os comerciantes de curto prazo fecham suas posições e somente as pessoas e as empresas que querem comprar ou vender o produto subjacente continuam a negociar e manter suas posições até o termo. Os comerciantes de curto prazo não mantêm os contratos de futuros até o vencimento, eles simplesmente fazem ou perdem dinheiro com base nas flutuações de preços que ocorrem depois de comprar ou curto contrato.
Primeiros passos nas opções de Forex.
Muitas pessoas pensam no mercado de ações quando pensam em opções. No entanto, o mercado de câmbio também oferece a oportunidade de trocar esses derivados exclusivos. As opções oferecem aos comerciantes de varejo muitas oportunidades para limitar o risco e aumentar os lucros. Aqui discutimos quais são as opções, como elas são usadas e quais estratégias você pode usar para lucrar.
Existem dois principais tipos de opções disponíveis para comerciantes de forex de varejo. O mais comum é a opção tradicional de chamada / colocação, que funciona de forma semelhante à respectiva opção de estoque. A outra alternativa é "negociação de opções de pagamento único" - ou SPOT - o que dá aos comerciantes mais flexibilidade. (Aprenda a escolher a conta Forex direita em nosso Passo a Passo Forex).
As opções tradicionais permitem ao comprador o direito (mas não a obrigação) de comprar algo do vendedor da opção a um preço e hora estabelecidos. Por exemplo, um comerciante pode comprar uma opção para comprar dois lotes de EUR / USD em 1.3000 em um mês; Esse contrato é conhecido como "uma chamada EUR / USD". (Tenha em mente que, no mercado de opções, quando você compra uma compra, você compra uma colocação simultaneamente - assim como no mercado de caixa.) Se o preço de EUR / USD for inferior a 1.3000, a opção expira sem valor e o comprador perde apenas o prémio. Por outro lado, se o euro / USD subir para 1.4000, o comprador pode exercer a opção e ganhar dois lotes por apenas 1.3000, que podem ser vendidos com fins lucrativos.
Uma vez que as opções de divisas são negociadas em balcão (OTC), os comerciantes podem escolher o preço e a data em que a opção deve ser válida e, em seguida, receber uma cotação indicando o prêmio que devem pagar para obter a opção.
Existem dois tipos de opções tradicionais oferecidas pelos corretores:
Estilo americano - Este tipo de opção pode ser exercida em qualquer ponto até o vencimento. Estilo europeu - Este tipo de opção só pode ser exercida no momento do vencimento.
Uma vantagem das opções tradicionais é que eles têm prémios mais baixos do que as opções SPOT. Além disso, porque as opções tradicionais (americanas) podem ser compradas e vendidas antes do vencimento, elas permitem maior flexibilidade. Por outro lado, as opções tradicionais são mais difíceis de definir e executar do que as opções SPOT. (Para uma introdução detalhada das opções, consulte o Tutorial de Bases de Opções.)
Aqui é como as opções SPOT funcionam: o comerciante insere um cenário (por exemplo, "EUR / USD vai quebrar 1.3000 em 12 dias"), obtém uma cotação premium (custo de opção) e, em seguida, recebe um pagamento se o cenário ocorrer. Essencialmente, o SPOT converte automaticamente sua opção em dinheiro quando sua troca de opções é bem sucedida, dando-lhe um pagamento.
Muitos comerciantes aproveitam as opções adicionais (listados abaixo) que as opções SPOT oferecem aos comerciantes. Além disso, as opções SPOT são fáceis de negociar: é uma questão de entrar no cenário e deixá-lo jogar. Se você estiver correto, você recebe dinheiro em sua conta. Se você não está correto, sua perda é o seu prémio. Outra vantagem é que as opções SPOT oferecem uma escolha de muitos cenários diferentes, permitindo que o comerciante escolha exatamente o que ele ou ela pensa que vai acontecer.
Uma desvantagem das opções SPOT, no entanto, é um prémio mais elevado. Em média, os prêmios de opção SPOT custam mais do que opções padrão.
Existem várias razões pelas quais as opções em geral atraem muitos comerciantes:
Seu risco de queda é limitado ao prêmio da opção (o valor que você pagou para comprar a opção). Você tem potencial de lucro ilimitado. Você paga menos dinheiro na frente do que para uma posição de Forex SPOT (em dinheiro). Você consegue definir o preço e a data de validade. (Estes não são predefinidos como os de opções em futuros.) As opções podem ser utilizadas para proteger contra posições abertas (caixa) para limitar o risco. Sem arriscar muito capital, você pode usar opções para negociar as previsões dos movimentos do mercado antes que aconteçam eventos fundamentais (como relatórios econômicos ou reuniões). As opções SPOT permitem muitas opções: opções padrão. SPOT de um toque - Você recebe um pagamento se o preço tocar um determinado nível. SPOT sem toque - Você recebe um pagamento se o preço não tocar em determinado nível. SPOT digital: você recebe um pagamento se o preço estiver acima ou abaixo de um determinado nível. Double SPOT de um toque - Você recebe um pagamento se o preço tocar um dos dois níveis estabelecidos. SPOT duplo sem toque - Você recebe um pagamento se o preço não tocar em nenhum dos dois níveis definidos.
Então, por que não todos estão usando opções? Bem, também há algumas desvantagens para usá-los:
O prémio varia, de acordo com o preço de exercício e a data da opção, de modo que o índice de risco / recompensa varia. As opções SPOT não podem ser negociadas: uma vez que você compra uma, você não pode mudar de idéia e depois vendê-la. Pode ser difícil prever o período exato e o preço a que os movimentos no mercado podem ocorrer. Você pode estar contra as chances. (Veja o artigo Os vendedores de opções têm uma vantagem comercial?)
As opções têm vários fatores que coletivamente determinam seu valor:
Valor intrínseco - Isto é o quanto valeria a opção se fosse exercido agora. A posição do preço atual em relação ao preço de exercício pode ser descrita de uma das três maneiras: "No dinheiro" - Isso significa que o preço de exercício é maior do que o preço de mercado atual. "Fora do dinheiro" - Isto significa que o preço de exercício é inferior ao preço de mercado atual. "No dinheiro" - Isso significa que o preço de exercício está no preço atual do mercado. O valor do tempo - Isso representa a incerteza do preço ao longo do tempo. Geralmente, quanto mais tempo, maior é o seu salário porque o valor do tempo é maior. Diferencial de taxa de juros - Uma mudança nas taxas de juros afeta a relação entre a greve da opção e a taxa atual do mercado. Esse efeito é freqüentemente levado em conta ao prêmio como uma função do valor do tempo. Volatilidade - Uma maior volatilidade aumenta a probabilidade de o preço do mercado atingir o preço de exercício dentro de um período de tempo limitado. A volatilidade é tida em conta no valor do tempo. Normalmente, as moedas mais voláteis possuem prémios de opções mais elevadas.
Digamos que é 2 de janeiro de 2010, e você acha que o par EUR / USD (euro vs. dólar), atualmente em 1.3000, é dirigido para baixo devido a números positivos nos EUA; No entanto, alguns relatórios importantes estão em breve, o que pode causar volatilidade significativa. Você suspeita que essa volatilidade ocorrerá nos próximos dois meses, mas você não quer arriscar uma posição de caixa, então você decide usar opções. (Aprenda as ferramentas que irão ajudá-lo a começar em Cursos Forex Ensinar Iniciantes Como Comerciar.)
Você, então, vai ao seu corretor e solicita a compra de um EUR Put / USD, comumente designado como "opção de colocação em euros", fixado a um preço de exercício de 1,2900 e no final de 2 de março de 2010. O corretor informa você que esta opção custará 10 pips, então você com prazer decide comprar.
Esse pedido seria algo assim:
Preço de greve: 1.2900.
Vencimento: 2 de março de 2010.
Prêmio: 10 USD pips.
Referência em dinheiro (ponto): 1.3000.
Diga que os novos relatórios saem e o par EUR / USD cai para 1.2850 - você decide exercer sua opção, e o resultado dá-lhe lucro de 40 USD pips (1.2900 - 1.2850 - 0.0010).
As opções podem ser usadas de várias maneiras, mas geralmente são usadas para uma das duas finalidades: (1) capturar lucro ou (2) para proteger contra posições existentes.
As opções são uma boa maneira de lucrar, mantendo o risco para baixo - afinal, você não pode perder mais do que o prémio! Muitos comerciantes de forex gostam de usar opções em torno de tempos de relatórios ou eventos importantes, quando os spreads e o risco aumentam nos mercados cambiais. Outros comerciantes de Forex com fins lucrativos simplesmente usam opções em vez de dinheiro porque as opções são mais baratas. Uma posição de opções pode ganhar muito mais dinheiro do que uma posição de caixa na mesma quantia.
As opções são uma ótima maneira de se proteger contra suas posições existentes para diminuir o risco. Alguns comerciantes usam opções em vez ou em conjunto com pontos de stop-loss. A principal vantagem de usar opções junto com paradas é que você tem um potencial de lucro ilimitado se o preço continuar a se mover contra sua posição.
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